IT之家 9 月 17 日消息，據(jù) DigiTimes 報道，受強(qiáng)勁人工智能（AI）需求推動，2025 年第四季度 NAND 閃存與動態(tài)隨機(jī)存取存儲器（DRAM）的合約價格預(yù)計將大幅上漲 15%-20%，打破了傳統(tǒng)的年末降價格局。供應(yīng)短缺促使云服務(wù)提供商積極備貨，其中高堆疊層數(shù)的 3D NAND 產(chǎn)品已接近售罄。

業(yè)內(nèi)人士透露，受機(jī)械硬盤（HDD）供應(yīng)短缺影響，大型云服務(wù)提供商（CSP）已將其大數(shù)據(jù)存儲需求從 HDD 轉(zhuǎn)向高容量固態(tài)硬盤（SSD）。

最新報告顯示，三星電子計劃于 2026 年推出的最先進(jìn) V9 NAND（預(yù)計堆疊層數(shù)約 290 層）已接近售罄。該 3D NAND 產(chǎn)品憑借三大核心優(yōu)勢 —— 更高堆疊層數(shù)帶來的更優(yōu)成本結(jié)構(gòu)、更快的讀取速度以及單芯片更大的裸片容量，吸引了云服務(wù)提供商客戶的強(qiáng)烈優(yōu)先采購意愿。

目前，貨源爭搶已蔓延至主流的 V8 NAND 產(chǎn)品，這一現(xiàn)象也反映出近年來 AI 服務(wù)器的蓬勃發(fā)展態(tài)勢。隨著算力基礎(chǔ)設(shè)施日趨完善，“數(shù)據(jù)存儲能力”正成為 AI 技術(shù)下一階段發(fā)展的關(guān)鍵需求。

近期，閃迪（SanDisk）與美光（Micron）均宣布上調(diào) NAND 價格，這一舉措表明存儲廠商預(yù)計 2026 年市場容量供應(yīng)將趨緊。美光的財年于 8 月底收官，其內(nèi)部庫存或已完成清理，而此時各大云服務(wù)提供商正逐步加大 2026 年的訂單量。這一供需變化促使多家廠商提前釋放后續(xù)漲價信號，提醒下游客戶新一輪價格周期即將到來。

盡管四季度合約價格尚未最終敲定，但供應(yīng)鏈方面預(yù)計，此輪漲價幅度肯定將超過個位數(shù)百分比。從 2025 年四季度到 2026 年一季度，合約價格每季度或上漲 15%-20%，這一趨勢清晰反映出全行業(yè)面臨的供應(yīng)約束。

另有消息源透露，存儲廠商近期已針對 10 月合約提出 10% 的漲價要求。據(jù)此推算，季度價格漲幅可能超過 20%，且 NAND 與 DRAM 的合約價漲幅基本相當(dāng)。從現(xiàn)貨市場表現(xiàn)來看，DRAM 的價格漲幅甚至可能比 NAND 更為顯著。

NAND 市場在 2024 年第三季度曾陷入低迷，但自 2025 年第二季度起開始顯現(xiàn)復(fù)蘇跡象，這為相關(guān)供應(yīng)鏈注入了信心。市場最初預(yù)計，在四季度至次年一季度這一傳統(tǒng)淡季期間，存儲價格將出現(xiàn)下滑，但 2025 年的價格走勢顯然成為了例外。

盡管消費(fèi)者購買力未出現(xiàn)顯著提升，但大型云廠商訂單量明顯增加的趨勢表明，2025 年的存儲價格上漲態(tài)勢將從三季度延續(xù)至四季度，并有可能進(jìn)一步持續(xù)到 2026 年一季度。2026 年全年價格預(yù)測仍保持樂觀，市場預(yù)期各季度的價格上漲將與傳統(tǒng)的三季度旺季順利銜接。

隨著 NAND 市場回暖，存儲廠商已陸續(xù)啟動漲價，整個供應(yīng)鏈均從中受益。目前，多家存儲模組廠商持有低成本庫存，有望進(jìn)一步享受市場紅利。

NAND 控制器巨頭群聯(lián)電子（Phison）公布，2025 年 8 月公司利潤實現(xiàn)大幅躍升，當(dāng)月營收約達(dá) 59.34 億新臺幣（IT之家注：現(xiàn)匯率約合 14.02 億元人民幣），同比增長 23.48%；稅后凈利潤為 6.5 億新臺幣（現(xiàn)匯率約合 1.54 億元人民幣），較上年同期激增 49 倍。這一業(yè)績表現(xiàn)反映出群聯(lián)電子聚焦非消費(fèi)市場的戰(zhàn)略布局及研發(fā)投入所帶來的積極成效。

群聯(lián)電子表示，公司將繼續(xù)加強(qiáng)與 NAND 存儲廠商的合作，確保供貨能夠滿足全球客戶多樣化的應(yīng)用需求，并把握市場復(fù)蘇所帶來的增長機(jī)遇。

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